HERRAMIENTAS Y APLICACIONES DE LA INGENIERÍA FINANCIERA

HERRAMIENTAS DE LA INGENIERÍA FINANCIERA

Todo ingeniero financiero necesita herramientas físicas conceptuales y físicas. Las conceptuales involucran a todas las finanzas como disciplina formal y conceptos tales como la teoría de la valuación, teoría del portafolio, teoría de la cobertura, análisis financiero, leyes fiscales, etc. En cuanto a las herramientas físicas son los instrumentos financieros tales como títulos de ingreso fijo, acciones de empresas, contratos de swaps, etc., no obstante se puede evadir los medios electrónicos influyen en gran parte sobre la ingeniería financiera.

APLICACIONES DE LA INGENIERA FINANCIERA

Las aplicaciones de la ingeniería financiera se resumen en cuatro aspectos básicos:

• Cobertura. Se produce cuando una entidad que ya se encuentra sometida a un riesgo intenta eliminar esa exposición adoptando una posición opuesta en uno o más instrumentos de cobertura.
• Especulación. Se produce cuando alguien, que quiere sacar partido de su personal apreciación del mercado, puede especular con los cambios que intuye, creando de este modo una exposición donde antes no existía, apoyado en el hecho de que los principales frutos de la innovación financiera, los derivados financieros; se caracterizan por tener un elevado grado de apalancamiento, ofrecen la capacidad de conjuntar estrategias complejas y de crear exposiciones impracticables de otro modo.
• Arbitraje. Dadas las relaciones matemáticas que vinculan los precios de instrumentos financieros comparables, ofrecen la posibilidad de obtener estrechos márgenes cuando los precios en los mercados se salen de la línea marcada o establecida.
• Estructuración. La ingeniería financiera puede utilizarse para reestructurar las características de una transacción o exposición en particular.